12月24日下午15時(shí),鋼來鋼往“鋼鐵研究院”邀請到了期貨行業(yè)資深分析師蔡名揚(yáng)老師,針對套期保值的基本策略與投資決策進(jìn)行解讀與分享。特邀嘉賓蔡名揚(yáng)老師是申銀萬國期貨北京分公司的資深顧問,畢業(yè)于新西蘭懷卡托大學(xué)計(jì)算機(jī)專業(yè),有著10年期貨量化交易相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)。

特邀嘉賓蔡名揚(yáng)老師首先介紹了套期保值的定義與理論基礎(chǔ)。他指出,期貨保值實(shí)質(zhì)是利用期貨的資金杠桿作用、期貨市場充裕的流通性,低成本、快速的調(diào)節(jié)庫存。其最重要的在于價(jià)格趨勢的判斷。套期保值操作的理論依據(jù)在于期現(xiàn)價(jià)格的趨同,期貨合約到期交割確保了期現(xiàn)價(jià)格擬合的實(shí)現(xiàn)。

接著,蔡名揚(yáng)老師分享了套期保值的原理及其分類。買入套期保值指的是在期貨市場購入期貨,用期貨市場多頭保證現(xiàn)貨市場的空頭,以規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的一種交易行為。而賣出套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在未來下跌的風(fēng)險(xiǎn),而先在期貨市場賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。期間,蔡名揚(yáng)老師為大家解析了該如何評(píng)估買入套保效果和賣出套保效果,并為大家糾正了一些常見的錯(cuò)誤觀念。

另外,蔡名揚(yáng)老師深度復(fù)盤1997株冶事件、住友事件以及巴林銀行事件等經(jīng)典案例,并為大家解析了常備庫存套保案例、原材料鎖定成本案例、以及套保流程、財(cái)務(wù)處理等等干貨。

申銀萬國期貨有限公司成立于2007年,系申萬宏源證券有限公司的控股子公司,設(shè)有1家全資風(fēng)險(xiǎn)管理子公司、5家分公司、21家營業(yè)部。 2014年-2020年,公司連續(xù)七年獲得中國證監(jiān)會(huì)分類監(jiān)管評(píng)級(jí)A類AA級(jí)最高評(píng)級(jí)。2011年8月,經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),公司獲得首批期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格。

鋼來鋼往脫胎于北京澤人合物資有限公司,依托澤人合20余年的大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域深耕和10多年的黑色大宗商品期現(xiàn)投資經(jīng)驗(yàn)組建而成立。鋼來鋼往平臺(tái)的智能套保功能,可以分析預(yù)測未來價(jià)格走勢,智能匹配銷售與采購策略,同時(shí)盡可能規(guī)避掉了人主觀干預(yù)的成分,減少投機(jī)情緒、恐慌情緒對策略實(shí)施的影響。

首先鋼來鋼往大數(shù)據(jù)中心,涉及了宏觀、金融、產(chǎn)業(yè)等多個(gè)維度,覆蓋了不同地區(qū)、不同時(shí)間、不同方式的各類型數(shù)據(jù),為智能套保的分析奠定了基礎(chǔ)。

其次金融數(shù)學(xué)以及人工智能的應(yīng)用,在價(jià)格預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等方面,從傳統(tǒng)的邏輯回歸到深度學(xué)習(xí)的建模,數(shù)十個(gè)模型分別對價(jià)格走勢、風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行預(yù)測,并根據(jù)動(dòng)態(tài)監(jiān)測,實(shí)時(shí)調(diào)整預(yù)測模型,保證價(jià)格預(yù)測的準(zhǔn)確性與及時(shí)性。

鋼來鋼往應(yīng)用科學(xué)的大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理方法,針對不同的參與者,不同的交易場景,分別設(shè)計(jì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,根據(jù)用戶不同的現(xiàn)狀和目標(biāo),結(jié)合不同的衍生品,實(shí)施不同的操作手段,達(dá)到不同的效果,從而真正做到智能化。

未來,鋼來鋼往將加大技術(shù)研發(fā)投入,快速迭代升級(jí)產(chǎn)品,依托物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù), 以“技術(shù)+金融”雙輪驅(qū)動(dòng)模式賦能產(chǎn)業(yè)鏈,同時(shí)以智能交易決策系統(tǒng)引爆產(chǎn)業(yè)鏈,賦能智慧金融、智能物流,從而切實(shí)做到為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的企業(yè)降低成本、提高效率、優(yōu)化資源配置。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。